1985年8月8日中午，香港阿婆秧滩浮出8件残肢，因在海水中浸泡超已过两日，残肢严重腐烂。奇怪的是，断掌的手指均被压扁，似乎是有人想要刻意掩盖死者身份，这给警方破案增加了很大的难度，但从发现的4条右脚掌判断，遇害者至少4人。
之后不久又有人在阿婆秧滩发现一野狗叼着一个断掌，虽然分别检验了这些断肢，但案情依然没有任何进展。直到1986年4月，警方收到八仙饭店店主郑林弟弟的来信，信中称哥哥郑林自去年8月无故失踪，其名下的八仙饭店现已由一名黄姓男士经营，恐怕哥哥一家10口遇害。
后经过警方核对，发现其中一只断掌的指纹与八仙饭店失踪的一名女士相符，于是警方将黄志恒锁定为最大嫌疑人。经调查发现，黄士恒曾叫陈梓梁，有犯罪前科，在1973年11月试图杀害一对夫妇但没有得逞，后为了躲避追查更改姓名，甚至用火烧食指破坏指纹。
而案发后，黄志恒确实接管了八仙饭店，甚至将员工全部换掉，还占有郑林的房产和汽车。种种证据直指黄志恒是凶手。
1986年10月6日，黄志恒被捕后在狱中披露案发经过：1984年，他在八仙饭店与郑林夫妇赌博并赢了18万元。郑林口头承诺一年内还清，或者届时会将八仙饭店抵押给黄志恒。但一年后，郑林却拒绝还债声称黄没有证据，黄志恒一怒之下杀死了郑林，因为还有其他9人知晓此事，他便将他们逐一杀害并肢解，后将碎尸块丢弃。
按理说，嫌疑人已经对犯罪事实供认不讳，案件基本可以结案了。可就在12月4日，黄志恒却被发现自杀于狱中，并留下一封遗书。
而遗书内容却是黄志恒否认杀害八仙饭店10人，并写到“请代我平反这冤案”，嫌疑人在临死前推翻之前口供，这又是怎么一回事呢？难道人真不是他杀的？这些都不得而知，随着最大嫌疑人的自杀，八仙饭店灭门案的凶手成了一个谜。
还有就是，因为八仙饭店失踪10人，可发现的断掌、残腿仅11条，其余碎尸块去向不得而知。有人猜测是被凶手烹煮后做成人肉叉烧包出售了，尽管这只是猜测，但听后仍觉不寒而栗。